一家企業(yè)申請破產(chǎn)，致使一個行業(yè)深陷泥潭——
杭州家具行業(yè)遭遇互保之殤
一家位于浙江東陽的建設(shè)公司意外申請破產(chǎn)，導(dǎo)致浙江杭州家具行業(yè)面臨金融環(huán)境惡化、銀行抽貸的窘境，造成全行業(yè)的資金困局，并波及其他行業(yè)。這種“別人打噴嚏，自家感冒”怪狀的肇因，就是互保制度。
經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，本次危機(jī)涉及關(guān)聯(lián)債務(wù)金額超過100億元，牽涉行業(yè)內(nèi)企業(yè)100多家，涉及23家銀行。杭州家具商會秘書長楊幼民表示，在政府的協(xié)調(diào)下，目前杭州家具行業(yè)的資金難關(guān)已經(jīng)基本平穩(wěn)渡過。
在政府出面協(xié)調(diào)下，一時的資金困局或可暫時平息。不過，互保制度的利弊如何權(quán)衡，卻值得深思。
互保引發(fā)的危機(jī)
“本次危機(jī)是典型的因企業(yè)互保引發(fā)的大范圍危機(jī)。”這是杭州市家具商會相關(guān)人士對本次危機(jī)的描述。
天煜建設(shè)是互保多米諾骨牌中第一個倒下的。去年12月20日，天煜建設(shè)下屬的江蘇分公司因非法民間集資引發(fā)訴訟，法院于當(dāng)日立案。之后，天煜建設(shè)的全部賬戶和房產(chǎn)均陸續(xù)被法院凍結(jié)查封。去年底，天煜建設(shè)正式向東陽市法院提交破產(chǎn)申請。
天煜建設(shè)本身的貸款總量并不龐大——在建設(shè)銀行貸款1.4億元，但其中的9000萬元與嘉逸集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)華洲集團(tuán)互保。
受天煜建設(shè)申請破產(chǎn)影響，嘉逸集團(tuán)在建行的9000萬元貸款脫保，由此引發(fā)建行對嘉逸集團(tuán)收貸5000萬元，嘉逸集團(tuán)和華洲集團(tuán)被多家銀行集中收貸1.15億元，并出現(xiàn)1.2億元逾期貸款，涉及華夏銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行、光大銀行、招商銀行等。
為了應(yīng)對流動性危機(jī)，嘉逸集團(tuán)已向民間借貸近2億元。
受嘉逸事件影響，浙江榮事實(shí)業(yè)集團(tuán)和下屬杭州榮業(yè)家具有限公司、浙江榮業(yè)家具制造有限公司面臨銀行收貸的巨大壓力，企業(yè)正常的流動資金鏈瀕臨斷裂。
經(jīng)杭州市家具商會初步統(tǒng)計(jì)，本次危機(jī)牽涉關(guān)聯(lián)債務(wù)金額超過100億元，牽涉行業(yè)內(nèi)企業(yè)100多家，涉及23家銀行，波及家具行業(yè)就業(yè)人口5萬多。
危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)散出了家具行業(yè)，虎牌控股集團(tuán)、中業(yè)控股、正見建設(shè)等多家大型企業(yè)也因互保圈的相互影響面臨困境。
優(yōu)質(zhì)客戶的信貸危機(jī)
本次危機(jī)的特點(diǎn)，除了由企業(yè)互保引發(fā)之外，就是中型乃至大型行業(yè)龍頭企業(yè)遭遇信貸危機(jī)。杭州家具商會秘書長楊幼民表示，浙江省的家具市場排名全國第二，僅次于廣東。
嘉逸集團(tuán)2011年的銷售收入為6億元，納稅8000萬元，員工900多名。華洲集團(tuán)2011年納稅5500萬元。榮事集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)子公司的企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模9.46億元，2011年的銷售收入為15億元，納稅4000多萬元，員工3000多名。中業(yè)控股及其關(guān)聯(lián)公司企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模14億元，納稅5000多萬元?；⑴瓶毓杉瘓F(tuán)合并資產(chǎn)總額為28.5億元，下轄全資（控股）企業(yè)15家，連續(xù)5年躋身中國民營企業(yè)500強(qiáng)。
杭州市家具商會在向杭州市政府提交的報(bào)告中表示，鑒于上述行業(yè)的主營業(yè)務(wù)均為正常，資產(chǎn)負(fù)債水平也基本合理，只是受互保牽連而引發(fā)的銀行信用危機(jī)。商會請求各級政府出面協(xié)調(diào)，組織企業(yè)、銀行共同協(xié)商解決辦法。
楊幼民表示，目前家具行業(yè)的總體經(jīng)營情況正常，只是由于天煜建設(shè)意外申請破產(chǎn)，導(dǎo)致與之互保的家具企業(yè)遭遇了資金鏈的困境。經(jīng)過政府出面協(xié)調(diào)，局面總體可控。今年上半年，杭州市家具外貿(mào)額同比增長12%。
企業(yè)互保的風(fēng)險增大
在近日浙江省金融辦召集各機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人召開的改善金融發(fā)展環(huán)境、確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長專題會議上，多位發(fā)言人士均不約而同地提到了“擔(dān)保”。
中國人民銀行杭州中心支行副行長李虹表示，進(jìn)入第二季度，資金鏈斷裂事件仍有發(fā)生，這使得企業(yè)聯(lián)保、隱形互保風(fēng)險隱患逐步暴露和蔓延，企業(yè)間的擔(dān)保意愿降低；部分擔(dān)保公司已出現(xiàn)資不抵債現(xiàn)象，業(yè)務(wù)萎縮；銀行、企業(yè)和擔(dān)保公司之間的信任度受到影響，借款人擔(dān)保難的問題日益突出，整個融資擔(dān)保體系面臨較大壓力，并有可能增大部分企業(yè)的資金鏈壓力。李虹特別提到，根據(jù)監(jiān)測，自5月份以來，在出險的企業(yè)中，有60%是為其他企業(yè)擔(dān)保代償后出現(xiàn)資金困難。
浙江省銀監(jiān)局局長韓沂表示，由于市場信心不足、互保風(fēng)險發(fā)酵、企業(yè)盲目多元化經(jīng)營以及涉足民間借貸等因素，部分企業(yè)出現(xiàn)資金鏈問題。他特別提到，浙江省企業(yè)貸款近40%為互保貸款。
李虹透露，局部的信用環(huán)境尚未恢復(fù)，突出表現(xiàn)在不良貸款的反彈。5月末，浙江省不良貸款余額672.8億元，比年初增加181.4億元。
